KITARAN KEWANGAN SYARIKAT: CIRI - DUDAS - 2025

The kitaran kewangan syarikat adalah pergerakan yang berterusan produk atau perkhidmatan yang mengambil tempat supaya syarikat itu boleh terus beroperasi. Setelah kitaran selesai, ia bermula semula. Ini merangkumi pembelian bahan mentah, penukarannya menjadi produk siap, penjualan, fail (jika itu adalah akaun belum terima) dan perolehan wang.

Oleh itu, adalah jangka masa yang diperlukan syarikat untuk menjalankan operasi normalnya (pembelian, pembuatan, penjualan dan pengembalian wang). Kitaran kewangan menawarkan visi kecekapan operasi syarikat; Kitaran ini bertujuan sesingkat mungkin untuk menjadikan perniagaan lebih efisien dan berjaya.

Oleh itu, kitaran yang lebih pendek menunjukkan bahawa syarikat akan dapat memperoleh pelaburannya dengan cepat dan mempunyai wang tunai yang mencukupi untuk memenuhi kewajibannya. Sekiranya kitaran kewangan itu panjang, ini menunjukkan bahawa syarikat memerlukan lebih banyak masa untuk menukar pembelian inventori menjadi wang tunai.

ciri

- Kitaran kewangan syarikat menunjukkan berapa hari yang diperlukan untuk membeli bahan yang diperlukan untuk mengeluarkan dan menjual barang atau perkhidmatan, mengumpulkan wang tunai dari penjualan itu, membayar pembekal dan mendapatkan wang tunai. Ia berguna untuk menganggarkan jumlah modal kerja yang diperlukan oleh syarikat untuk mengekalkan atau mengembangkan operasinya.

- Dalam kitaran kewangan, pengurangan maksimum pelaburan inventori dan hutang piutang dicari, tanpa ini melibatkan kerugian penjualan kerana tidak mempunyai stok bahan atau tidak menyediakan pembiayaan.

- Keputusan pengurusan atau rundingan dengan rakan niaga mempengaruhi kitaran kewangan syarikat.

- Syarikat dengan kitaran kewangan yang pendek memerlukan lebih sedikit wang tunai untuk mengekalkan operasinya; ia dapat berkembang walaupun dengan menjual dengan margin kecil.

- Sekiranya syarikat mempunyai kitaran kewangan yang panjang, walaupun dengan margin yang tinggi mungkin memerlukan pembiayaan tambahan untuk berkembang.

- Kitaran kewangan ditentukan dengan cara ini (mengambil tempoh 12 bulan): tempoh inventori + tempoh penerimaan akaun = kitaran kewangan

Tempoh persediaan

Tempoh inventori adalah bilangan hari penyimpanan simpanan.

Tempoh inventori = purata inventori / kos barang yang dijual setiap hari.

Inventori purata adalah jumlah jumlah inventori permulaan untuk tahun (atau akhir tahun sebelumnya) ditambah dengan inventori pada akhir tahun, yang terdapat pada kunci kira-kira. Hasil ini dibahagi dengan 2.

Kos barang niaga yang dijual setiap hari diperoleh dengan membahagi jumlah kos tahunan barang yang dijual, yang terdapat dalam penyata pendapatan, dengan 365 (hari per tahun).

Tempoh penerimaan akaun

Tempoh penerimaan akaun adalah tempoh dalam beberapa hari untuk mengumpulkan wang tunai dari penjualan inventori.

Tempoh Belum Terima Akaun x = Purata Akaun Belum Terima / Jualan Sehari

Rata-rata akaun belum terima adalah jumlah jumlah akaun belum terima pada awal tahun ditambah akaun belum terima pada akhir tahun. Hasil ini dibahagi dengan 2.

Penjualan setiap hari ditentukan dengan membahagikan jumlah penjualan, yang terdapat dalam penyata pendapatan tahunan, dengan 365.

Kitaran kewangan dan kitaran kewangan bersih

Kitaran kewangan bersih atau kitaran tunai menunjukkan berapa lama masa yang diperlukan untuk perniagaan mengumpulkan wang tunai dari penjualan inventori.

Kitaran kewangan bersih = kitaran kewangan - tempoh pembayaran akaun

Di mana:

Tempoh Bayar Akaun = Akaun Purata Hutang / Kos Barang Dagangan Dijual Sehari.

Rata-rata akaun yang perlu dibayar adalah jumlah jumlah akaun yang perlu dibayar pada awal tahun ditambah dengan akaun yang perlu dibayar pada akhir tahun. Hasil ini dibahagi dengan 2. Kos barangan yang dijual setiap hari ditentukan sama seperti untuk tempoh inventori.

Gambar berikut menggambarkan kitaran kewangan syarikat:

Jangka pendek

Kitaran kewangan jangka pendek mewakili aliran dana atau penjanaan dana operasi (modal kerja). Tempoh kitaran ini berkaitan dengan jumlah sumber yang diperlukan untuk menjalankan operasi.

Unsur-unsur yang membentuk kitaran ini (pemerolehan bahan mentah, penukarannya menjadi produk siap, penjualan dan pengumpulannya) merupakan aset semasa dan liabiliti semasa, yang merupakan sebahagian daripada modal kerja.

Konsep semasa merujuk kepada masa di mana syarikat menjalankan operasi normal dalam istilah komersial yang ditentukan.

Modal kerja adalah pelaburan syarikat dalam aset semasa (tunai, sekuriti yang boleh dipasarkan, akaun belum terima, dan inventori).

Modal kerja bersih ditakrifkan sebagai aset semasa dikurangkan liabiliti semasa, yang terakhir adalah pinjaman bank, hutang akaun dan cukai terakru.

Selagi aset melebihi liabiliti, syarikat akan mempunyai modal kerja bersih. Ini mengukur kemampuan syarikat untuk meneruskan perkembangan normal aktivitinya dalam dua belas bulan ke depan.

Petunjuk

Petunjuk yang diberikan oleh kitaran kewangan jangka pendek adalah kecairan dan keselesaan. Kecairan mewakili kualiti aset yang akan segera ditukar menjadi wang tunai.

Keselesaan syarikat adalah kemampuan kewangannya untuk memenuhi tanggungjawabnya yang akan berakhir dalam jangka pendek dan sumber daya yang dimiliki untuk memenuhi kewajipan ini.

Jangka panjang

Kitaran kewangan jangka panjang merangkumi pelaburan tetap dan tahan lama yang dibuat untuk memenuhi objektif perniagaan, serta ekuiti yang ada dalam hasil tempoh dan pinjaman jangka panjang.

Pelaburan kekal, seperti harta tanah, mesin, peralatan, dan aset jangka panjang yang lain, secara beransur-ansur mengambil bahagian dalam kitaran kewangan jangka pendek melalui penyusutan dan pelunasannya. Oleh itu, kitaran kewangan jangka panjang membantu kitaran kewangan jangka pendek dengan meningkatkan modal kerja.

Jangka masa kitaran kewangan jangka panjang adalah masa yang diperlukan syarikat untuk mendapatkan kembali pelaburan tersebut.

Petunjuk

Antara petunjuk yang diberikan oleh kitaran kewangan jangka panjang, hutang dan pulangan pelaburan menonjol.

Semasa berbicara mengenai kitaran kewangan, kita akan selalu merujuk pada masa di mana aliran tunai melalui syarikat, sebagai aliran keluar tunai dan aliran masuk tunai.

Maksudnya, inilah masanya masa yang diperlukan untuk menukar wang menjadi wang tunai, setelah melalui aktiviti operasi syarikat (kitaran kewangan jangka pendek) dan / atau melalui aktiviti pelaburan atau pembiayaan (kitaran kewangan jangka panjang).

Rujukan

1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Apa itu "Kitaran Kewangan" dan Bagaimana Ia Mempengaruhi Perniagaan Anda? Diambil dari: bostoncommercialservices.com.au.
2. Steven Bragg (2017). Kitaran operasi perniagaan. Alat Perakaunan. Diambil dari: accountingtools.com.
3. CFI - Institut Kewangan Korporat (2018). Kitaran operasi. Diambil dari: corporatefinanceinstitute.com.
4. Magi Marquez (2015). Kepentingan mengira kitaran kewangan di syarikat. Akauntan dikira. Diambil dari: countercontado.com.
5. Hector Ochoa (2011). Cara menentukan kitaran kewangan perniagaan anda. Perkhidmatan Perundingan & Konsultasi Komprehensif. Diambil dari: aysconsultores.com.
6. Investopedia (2018). Nisbah Prestasi Operasi: Kitaran Operasi. Diambil dari: investopedia.com