PETUNJUK KECAIRAN: UNTUK APA ITU, PENGIRAAN, ANALISIS, CONTOH - DUDAS - 2026

The petunjuk kecairan adalah kelas penting indeks kewangan yang digunakan untuk menentukan kecukupan penghutang untuk membayar balik obligasi hutang tanpa meningkatkan pendek - modal asing jangka.

Mereka mengukur kemampuan syarikat untuk membayar obligasi hutang dan margin keselamatannya melalui pengiraan metrik, seperti indikator edaran, petunjuk cepat dan petunjuk aliran tunai operasi.

Sumber: pixabay.com

Kecairan bukan hanya ukuran berapa banyak wang yang dimiliki syarikat. Ini juga merupakan ukuran betapa mudahnya organisasi memperoleh cukup wang atau menukar aset menjadi wang tunai.

Aset seperti akaun belum terima, urus niaga sekuriti, dan inventori agak mudah bagi banyak syarikat untuk menukar kepada wang tunai dalam jangka pendek. Oleh itu, semua aset ini masuk ke dalam pengiraan kecairan syarikat.

Liabiliti semasa dianalisis berbanding aset cair untuk menilai liputan hutang jangka pendek dalam keadaan darurat.

Modal kerja sebagai petunjuk

Jumlah modal kerja syarikat juga disebut sebagai petunjuk kecairan.

Walau bagaimanapun, syarikat yang mempunyai jumlah inventori yang besar dan sukar untuk dijual mungkin mempunyai jumlah modal kerja yang tinggi dan penunjuk edaran yang baik, tetapi mungkin tidak likuid.

Oleh itu, nisbah perolehan belum terima akaun dan nisbah perolehan inventori dapat memberikan maklumat yang lebih baik mengenai kemampuan syarikat untuk menukar aset semasa menjadi tunai tepat pada waktunya untuk membayar kewajipan apabila perlu dibayar.

Untuk apa petunjuk kecairan?

Petunjuk kecairan menunjukkan tahap tunai syarikat dan kemampuan untuk menukar aset lain menjadi tunai untuk membayar liabiliti dan obligasi jangka pendek yang lain.

Petunjuk edaran

Indikator semasa mengukur kemampuan syarikat untuk membayar liabiliti jangka pendek, yang mesti dibayar selama setahun, dengan aset semasa, seperti tunai, akaun belum terima, dan inventori.

Ini bermaksud syarikat mempunyai masa yang terhad untuk mengumpulkan dana untuk membayar liabiliti ini. Aset semasa seperti tunai, setara tunai, dan sekuriti yang boleh dipasarkan dengan mudah boleh ditukar menjadi tunai dalam jangka pendek.

Ini bermaksud bahawa syarikat dengan jumlah aset semasa yang lebih besar akan dapat membayar liabiliti semasa dengan lebih mudah apabila mereka matang, tanpa perlu menjual aset yang menjana pendapatan jangka panjang.

Semakin tinggi penunjuk kecairan, semakin baik kedudukan kecairan syarikat.

Petunjuk pantas

Ia mengukur kemampuan organisasi untuk memenuhi hutang jangka pendeknya dengan aset paling cair. Oleh itu, ia tidak termasuk inventori dari aset semasa. Juga dikenali sebagai 'penunjuk ujian asid'.

Tunai, setara tunai, pelaburan jangka pendek atau sekuriti yang boleh dipasarkan, dan piutang semasa dianggap aset cepat.

Pelaburan jangka pendek atau sekuriti yang boleh dipasarkan termasuk sekuriti yang boleh dipasarkan dan sekuriti tersedia untuk dijual yang dapat dengan mudah ditukar menjadi wang tunai dalam 90 hari ke depan.

Sekuriti yang boleh dipasarkan diperdagangkan di pasaran terbuka dengan harga yang diketahui dan pembeli yang sedia ada. Sebarang saham di Bursa Saham New York akan dianggap sebagai keselamatan komersial, kerana dapat dijual dengan mudah kepada setiap investor ketika pasar terbuka.

Ujian litmus kewangan menunjukkan seberapa baik perniagaan dengan cepat menukar asetnya menjadi tunai untuk membayar liabiliti semasa. Ia juga menunjukkan tahap aset cepat berbanding liabiliti semasa.

Hari jualan belum selesai

Ini merujuk pada jumlah hari yang diperlukan syarikat untuk memungut pembayaran setelah melakukan penjualan.

Hari yang lebih tinggi untuk menjual bermaksud syarikat mengambil masa yang terlalu lama untuk memungut pembayaran dan mengikat ekuiti dalam akaun belum terima.

Bagaimana mereka dikira?

Petunjuk edaran

Ia dikira dengan membahagikan aset semasa dengan liabiliti semasa. Hubungan ini ditunjukkan dalam format angka, bukan dalam format peratusan. Inilah pengiraannya:

Petunjuk semasa = Aset semasa / Liabiliti semasa.

Syarikat memerlukan kunci kira-kira untuk memisahkan aset dan liabiliti semasa dan jangka panjang. Pembahagian ini membolehkan pelabur dan pemiutang mengira nisbah penting seperti penunjuk semasa.

Dalam penyata kewangan, akaun semasa selalu dilaporkan sebelum akaun jangka panjang.

Petunjuk pantas

Tolok cepat dikira dengan menambahkan tunai, setara tunai, pelaburan jangka pendek, dan piutang semasa, dan kemudian membahagi dengan liabiliti semasa.

Petunjuk pantas = (Tunai + Setara Tunai + Sekuriti Boleh Dipasarkan + Akaun Belum Terima) / Liabiliti Semasa.

Kadang kala penyata kewangan syarikat tidak memberikan perincian aset yang cepat pada kunci kira-kira. Dalam kes ini, ukuran cepat masih dapat dikira walaupun sebahagian daripada jumlah aset cepat tidak diketahui.

Anda hanya mengurangkan inventori dan perbelanjaan prabayar dari jumlah aset semasa anda untuk pengangka. Iaitu cara lain untuk menyatakannya adalah:

Petunjuk pantas = (Aset semasa - Inventori - perbelanjaan prabayar) / Liabiliti semasa.

Hari jualan belum selesai

Jualan hari tertunda biasanya dikira setiap suku tahun atau tahunan, rata-rata akaun yang diterima untuk tempoh tersebut dan dibahagi dengan pendapatan harian: Hari menunggu penjualan = Purata Akaun Belum Terima / Pendapatan sehari.

Analisis

Kecairan adalah keupayaan untuk menukar aset menjadi wang tunai dengan cepat dan murah. Petunjuk kecairan paling berguna apabila digunakan secara perbandingan. Analisis ini boleh bersifat dalaman atau luaran.

Analisis dalaman

Analisis dalaman mengenai petunjuk kecairan melibatkan penggunaan beberapa tempoh perakaunan yang dilaporkan menggunakan kaedah perakaunan yang sama.

Membandingkan jangka masa sebelumnya dengan operasi semasa membolehkan penganalisis mengesan perubahan dalam perniagaan.

Secara amnya, semakin tinggi penunjuk kecairan, ia akan menunjukkan bahawa syarikat lebih cair dan mempunyai liputan hutang tertunggak yang lebih baik.

Analisis luaran

Analisis luaran melibatkan membandingkan petunjuk kecairan satu syarikat dengan syarikat lain, atau dengan keseluruhan industri. Maklumat ini berguna untuk membandingkan kedudukan strategik syarikat dalam hubungannya dengan pesaingnya, ketika menetapkan penanda aras.

Analisis indikator kecairan mungkin tidak efektif ketika menganalisis industri yang berbeza, kerana syarikat di industri yang berbeza memerlukan struktur pembiayaan yang tidak sama.

Analisis penunjuk kecairan kurang berkesan dalam membandingkan syarikat dengan pelbagai ukuran di lokasi geografi yang berbeza.

Perbezaan antara kesolvenan dan kecairan

Tidak seperti petunjuk kecairan, petunjuk kesolvenan mengukur kemampuan syarikat untuk memenuhi tanggungjawab kewangan sepenuhnya.

Solvency berkaitan dengan kemampuan umum syarikat untuk membayar obligasi hutang dan meneruskan operasi perniagaan, sementara kecairan lebih tertumpu pada akaun kewangan semasa.

Syarikat mesti mempunyai lebih banyak jumlah aset daripada jumlah liabiliti untuk menjadi pelarut dan lebih banyak aset semasa daripada liabiliti semasa untuk menjadi cair.

Walaupun kesolvenan tidak berkaitan langsung dengan kecairan, petunjuk kecairan menunjukkan perspektif persediaan mengenai kesolvenan syarikat.

Petunjuk kesolvenan dikira dengan membahagikan pendapatan bersih syarikat ditambah susutnilai antara liabiliti jangka pendek dan jangka panjangnya. Ini menunjukkan sama ada pendapatan bersih syarikat dapat menampung keseluruhan liabiliti.

Secara amnya, syarikat dengan nisbah kesolvenan yang lebih tinggi dianggap pelaburan yang lebih baik.

Contoh

Beberapa petunjuk kecairan ini dapat digunakan untuk menunjukkan keberkesanannya dalam menilai keadaan kewangan syarikat.

Pertimbangkan dua syarikat, Syarikat A dan Syarikat Z, dengan aset dan liabiliti berikut pada kunci kira-kira (angka berjuta-juta dolar). Kedua-dua syarikat beroperasi di sektor pembuatan yang sama.

Dalam contoh ini, akan diandaikan bahawa liabiliti semasa hanya terdiri daripada hutang akaun dan liabiliti lain, tanpa hutang jangka pendek.

Untuk syarikat A, jika formula diambil untuk mengira petunjuk yang sesuai, kami mempunyai:

- Penunjuk edaran = $ 30 / $ 10 = 3.0.

- Petunjuk pantas = ($ 30- $ 10) / $ 10 = 2.0.

Begitu juga untuk syarikat Z formula yang sesuai untuk indikator digunakan:

- Penunjuk edaran = $ 10 / $ 25 = 0.40.

- Petunjuk pantas = ($ 10- $ 5) / $ 25 = 0.20.

Kesimpulannya

Satu siri kesimpulan dapat diambil mengenai keadaan kewangan kedua-dua syarikat ini dari petunjuk ini.

Syarikat A mempunyai tahap kecairan yang tinggi. Berdasarkan metrik semasa anda, anda mempunyai $ 3 aset jangka pendek untuk setiap $ 1 liabiliti semasa.

Petunjuk cepat menunjukkan kecairan yang mencukupi, walaupun setelah mengecualikan inventori, dengan aset $ 2 yang dapat dengan cepat ditukar menjadi tunai untuk setiap dolar liabiliti semasa. Sebagai kesimpulan, Syarikat A mempunyai kedudukan mudah tunai yang selesa.

Syarikat Z berada dalam kedudukan yang berbeza. Penunjuk semasa syarikat 0.4 menunjukkan tahap kecairan yang tidak mencukupi dengan hanya 40 sen aset semasa yang tersedia untuk menampung setiap $ 1 liabiliti semasa.

Petunjuk pantas menunjukkan kedudukan mudah tunai yang lebih serius, dengan hanya 20 sen aset cair untuk setiap $ 1 liabiliti semasa. Secara amnya, Syarikat Z berada dalam keadaan mudah tunai yang berbahaya.

Rujukan

1. Will Kenton dan Adam Hayes (2019). Definisi Nisbah Kecairan. Investopedia. Diambil dari: investopedia.com.
2. Perakaunan Coach.com (2019). Apakah nisbah kecairan? Diambil dari: accountingcoach.com.
3. Kursus Perakaunan Saya (2019). Nisbah Kecairan. Diambil dari: myaccountingcourse.com.
4. Cleartax (2018). Nisbah Kecairan, Formula Dengan Contoh. Diambil dari: cleartax.in.
5. Steven Bragg (2018). Nisbah Kecairan. Alat Perakaunan. Diambil dari: accountingtools.com.
6. Rosemary Peavler (2019). Nisbah Kecairan dan Kecairan. Perniagaan Kecil Baki. Diambil dari: thebalancesmb.com.