KECAIRAN KEWANGAN: INDEKS DAN CONTOHNYA - DUDAS - 2025

The kecairan kewangan bagi syarikat-syarikat merujuk kepada keupayaan syarikat untuk menggunakan aset semasa untuk memenuhi liabiliti semasa atau pendek - jangka. Ia menerangkan sejauh mana aset atau sekuriti dapat dibeli atau dijual dengan cepat di pasaran tanpa mempengaruhi harga aset tersebut.

Mempunyai wang tunai untuk operasi sangat penting untuk perniagaan, baik dalam jangka pendek dan untuk pengembangan jangka panjang. Walaupun jumlah nilai aset yang dimiliki oleh syarikat atau individu mungkin tinggi, ia mungkin menghadapi masalah kecairan jika aset tersebut tidak dapat ditukar menjadi wang tunai dengan mudah.

Sumber: pixabay.com

Bagi syarikat yang mempunyai pinjaman dengan bank dan pemiutang, kekurangan kecairan dapat memaksa syarikat untuk menjual aset yang tidak ingin dicairkannya, untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya.

Bank memainkan peranan penting dalam pasaran dengan meminjamkan wang tunai kepada syarikat, selagi mereka menyimpan aset sebagai cagaran.

Apakah kecairan kewangan?

Kecairan kewangan merujuk kepada kemudahan di mana aset dapat ditukar menjadi tunai.

Wang tunai adalah aset paling cair. Walau bagaimanapun, beberapa pelaburan dengan mudah ditukar menjadi tunai, seperti saham dan bon. Oleh kerana pelaburan ini sangat mudah ditukar menjadi wang tunai, ia sering disebut sebagai aset cair.

Aset seperti saham dan bon sangat cair, kerana ia boleh ditukar menjadi wang tunai dalam beberapa hari. Walau bagaimanapun, aset besar, seperti harta tanah dan peralatan, tidak mudah ditukar menjadi wang tunai.

Akaun cek adalah cair, tetapi jika anda memiliki tanah dan perlu menjualnya, memerlukan beberapa minggu atau bulan untuk mencairkannya, menjadikannya kurang cair.

Sebelum melabur dalam aset apa pun, penting untuk mempertimbangkan tahap kecairan aset tersebut, kerana sukar untuk mengubahnya kembali menjadi tunai. Sudah tentu, selain menjual aset, wang tunai dapat diperoleh dengan meminjamnya.

Bank meminjamkan wang kepada syarikat, menjadikan aset syarikat sebagai cagaran untuk melindungi bank daripada ingkar. Syarikat menerima wang tunai, tetapi mesti mengembalikan jumlah pinjaman asal ditambah faedah kepada bank.

Petunjuk

Petunjuk semasa

Juga dikenali sebagai penunjuk modal kerja, ia mengukur kecairan kewangan syarikat dan dikira dengan membahagikan aset semasa dengan liabiliti semasa.

Istilah semasa merujuk kepada aset atau liabiliti jangka pendek yang habis digunakan (aset) dan dibayar (liabiliti) dalam jangka masa kurang dari satu tahun.

Petunjuk semasa = Aset semasa / Liabiliti semasa.

Penunjuk semasa digunakan untuk menunjukkan kepada syarikat kemampuan untuk membayar liabiliti (hutang dan akaun yang perlu dibayar) dengan asetnya (tunai, sekuriti yang boleh dipasarkan, inventori dan akaun belum terima).

Piawaian industri berbeza-beza, tetapi idealnya syarikat mempunyai indikator lebih besar daripada 1. Ini akan bermaksud bahawa ia mempunyai lebih banyak aset semasa daripada liabiliti semasa.

Walau bagaimanapun, penting untuk membandingkan indikator dengan syarikat serupa dalam industri yang sama, untuk mendapatkan perbandingan yang tepat.

Petunjuk pantas

Juga dikenali sebagai penunjuk ujian asid, identik dengan penunjuk biasa, kecuali bahawa penunjuk cepat tidak termasuk inventori.

Inventori dihapuskan kerana lebih sukar untuk ditukar menjadi tunai berbanding aset semasa yang lain, seperti tunai, pelaburan jangka pendek, dan piutang. Dengan kata lain, inventori tidak semudah aset semasa yang lain.

Petunjuk pantas = (Aset semasa - Inventori) / Liabiliti semasa.

Nilai penunjuk yang lebih besar daripada satu dianggap baik dari sudut kecairan kewangan. Walau bagaimanapun, ini bergantung kepada industri.

Petunjuk aliran tunai operasi

Sebuah syarikat juga diukur dengan jumlah tunai yang dihasilkannya di atas liabiliti. Wang yang tersisa dalam syarikat untuk mengembangkan perniagaan dan membayar pemegang saham melalui dividen dikenali sebagai aliran tunai.

Ini mengukur sejauh mana liabiliti semasa dilindungi oleh aliran tunai yang dihasilkan oleh operasi syarikat.

Ini adalah petunjuk kecairan kewangan yang paling tepat. Ini kerana tidak termasuk akaun belum terima, serta inventori dan aset semasa yang lain.

Lebih daripada sekadar petunjuk standard atau ujian asid, ia menilai kemampuan syarikat untuk terus larut sekiranya berlaku kecemasan.

Penunjuk ini dikira dengan membahagikan aliran tunai operasi dengan liabiliti semasa. Semakin tinggi bilangannya, semakin baik, kerana ini bermakna syarikat dapat menanggung lebih banyak kali liabiliti semasa.

Penunjuk aliran tunai = (tunai dan setara tunai + pelaburan jangka pendek) / liabiliti semasa

Petunjuk peningkatan aliran tunai operasi adalah tanda kesihatan kewangan. Sebaliknya, syarikat yang mempunyai petunjuk penurunan mungkin menghadapi masalah kecairan jangka pendek.

Contoh

Aset pelaburan yang mengambil masa paling lama untuk ditukar menjadi tunai mungkin termasuk saham pilihan atau terhad. Jenis saham ini biasanya mempunyai perjanjian yang menentukan bagaimana dan kapan ia dapat dijual.

Duit syiling, setem, seni, dan koleksi lain kurang cair daripada wang tunai, jika pelabur mahukan nilai penuh barang.

Contohnya, jika pelabur menjual kepada pemungut lain, mereka dapat memperoleh nilai penuh hanya dengan menunggu pembeli yang tepat. Walau bagaimanapun, barang tersebut boleh dijual dengan harga diskaun melalui peniaga atau broker, sekiranya wang tunai sangat diperlukan.

Tanah, harta tanah, atau bangunan dianggap aset paling cair, kerana dapat memakan waktu berminggu-minggu atau bulan untuk dijual.

Pembelian aset

Wang tunai dianggap sebagai standard kecairan kewangan, kerana dapat ditukarkan dengan lebih cepat dan mudah menjadi aset lain. Sekiranya seseorang menginginkan peti sejuk bernilai $ 1,000, wang tunai adalah aset yang paling mudah digunakan untuk mendapatkannya.

Sekiranya orang itu tidak mempunyai wang tunai, tetapi koleksi buku-buku langka yang bernilai $ 1.000, tidak mungkin anda akan menemui seseorang yang sanggup menukar peti sejuk mereka untuk koleksi mereka.

Sebagai gantinya, anda perlu menjual koleksi dan menggunakan wang tunai untuk membeli peti sejuk. Mungkin baik jika orang itu boleh menunggu berbulan-bulan atau bertahun-tahun untuk membuat pembelian. Walau bagaimanapun, ia boleh menjadi masalah sekiranya orang itu baru berusia beberapa hari.

Anda mungkin harus menjual buku dengan potongan harga, dan bukannya menunggu pembeli yang bersedia membayar nilai penuh. Buku yang jarang berlaku adalah contoh aset tidak cair.

Rujukan

1. Jim Mueller (2018). Memahami kecairan kewangan. Investopedia. Diambil dari: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). Kecairan Diambil dari: investopedia.com.
3. Alex Burke (2018). Definisi Kecairan dalam Kewangan. Perniagaan Kecil - Kron. Diambil dari: smallbusiness.chron.com.
4. The Economic Times (2018). Definisi 'Kecairan'. Diambil dari: economictimes.indiatimes.com.
5. Brett Romero (2017). Kelebihan Kecairan Kewangan. Diambil dari: blog.apruve.com.