8 PETUNJUK KEWANGAN UTAMA DAN CIRI-CIRINYA - DUDAS - 2026

The petunjuk kewangan atau indeks kewangan ini adalah hubungan antara statistik ekonomi dan kewangan, seperti hutang, aset, liabiliti, ekuiti, pendapatan dan pengeluaran. Kegunaannya terletak pada kemampuannya untuk memberikan idea tentang kekuatan, kestabilan dan prestasi pelbagai sektor organisasi.

Sebagai contoh, analisis hutang syarikat sahaja tidak memberikan seberapa banyak maklumat seperti analisis kos hutang berbanding dengan pendapatan, atau tahap hutang relatif dengan nilai bersih.

Penggunaan petunjuk kewangan untuk mengukur prestasi syarikat membolehkan anda membandingkan pelbagai jenis perniagaan. Sekiranya anda ingin membandingkan prestasi syarikat anda dengan pelbagai syarikat lain, petunjuk kewangan adalah alat yang neutral untuk menilai prestasi.

Tidak ada pengganti petunjuk kewangan ketika mengukur tahap kesihatan kewangan perniagaan. Memantau prestasi kewangan perniagaan secara dekat adalah penting untuk kejayaan jangka panjangnya.

Petunjuk kewangan utama dan ciri-cirinya

Modal kerja

Menilai kesihatan syarikat di mana anda ingin melabur melibatkan memahami kecairannya. Fahami betapa mudahnya syarikat itu menukar aset menjadi wang tunai untuk membayar tanggungjawab jangka pendeknya.

Penunjuk modal kerja dikira dengan membahagikan aset semasa dengan liabiliti semasa.

Sebagai contoh, jika syarikat XYZ mempunyai aset semasa $ 8 juta, dan liabiliti semasa $ 4 juta, ia mempunyai nisbah 2-ke-1, yang terdengar hebat.

Selain itu, jika dua syarikat serupa mempunyai nisbah 2-ke-1, tetapi satu mempunyai lebih banyak wang tunai dalam aset semasa, syarikat itu dapat melunaskan hutangnya lebih cepat daripada yang lain.

Nisbah pantas

Juga disebut ujian asid, penunjuk ini mengurangkan inventori dari aset semasa, sebelum membahagikan angka itu dengan liabiliti semasa.

Ideanya adalah untuk menunjukkan sejauh mana liabiliti semasa dilindungi oleh wang tunai dan item dengan nilai tunai hampir. Sebaliknya, inventori memerlukan masa untuk menjual dan menjadi aset cair.

Sekiranya XYZ mempunyai aset semasa $ 8 juta tolak inventori $ 2 juta, lebih daripada $ 4 juta liabiliti semasa, ia mempunyai nisbah 1.5 hingga 1. Syarikat suka mempunyai sekurang-kurangnya nisbah 1 hingga 1.

Nombor yang dihasilkan idealnya antara 1.5 dan 3. Nisbah kurang dari 1 bermaksud anda tidak mempunyai wang tunai yang mencukupi untuk membayar bil dalam jangka pendek.

Mengesan indikator ini dapat memberi amaran awal mengenai masalah aliran tunai, terutama jika nisbah jatuh ke zon bahaya antara 1.5 dan 1.

Keuntungan setiap syer

Dengan membeli saham, anda mengambil bahagian dalam keuntungan (atau risiko kerugian) syarikat di masa hadapan. Pendapatan per saham mengukur pendapatan bersih yang diperoleh setiap saham, dalam saham biasa syarikat.

Penganalisis syarikat membahagikan pendapatan bersihnya dengan jumlah purata wajaran saham biasa tertunggak sepanjang tahun ini.

Nisbah harga-pendapatan

Singkatnya disebut P / G, penunjuk ini menggambarkan penilaian pelabur mengenai pendapatan masa depan. Harga saham syarikat ditentukan dan dibahagikan dengan pendapatan sesaham, untuk mendapatkan nisbah harga-pendapatan.

Sebagai contoh, jika syarikat keluar dari perniagaan pada $ 46.51 sesaham dan pendapatan sesaham selama dua belas bulan terakhir rata-rata $ 4,90, maka nisbah P / E adalah 9,49. Pelabur perlu membelanjakan $ 9,49 untuk setiap dolar yang dihasilkan dalam pendapatan tahunan.

Namun, para pelabur telah bersedia membayar lebih dari 20 kali pendapatan sesaham untuk saham tertentu. Ini adalah sekiranya mereka merasakan pertumbuhan pendapatan masa depan memberikan pulangan pelaburan yang mencukupi.

Nisbah hutang

Bagaimana jika syarikat yang ingin membuat pelaburan berpotensi membuat pinjaman terlalu banyak? Ini dapat menurunkan margin keselamatan di sebalik hutang yang anda bayar, meningkatkan caj tetap anda, menurunkan pendapatan yang tersedia untuk dividen, dan bahkan menyebabkan krisis kewangan.

Nisbah hutang dikira dengan menambahkan hutang jangka pendek dan jangka panjang yang belum dijelaskan dan membahagikannya dengan nilai buku ekuiti pemegang saham.

Katakan XYZ mempunyai kira-kira $ 3.1 juta pinjaman dan ekuiti $ 13.3 juta. Itu menghasilkan nisbah hutang sederhana 0.23, yang cukup dapat diterima dalam kebanyakan keadaan.

Walau bagaimanapun, seperti semua petunjuk lain, metrik harus dianalisis dari segi standard industri dan keperluan syarikat tertentu.

Pulangkan modal

Pemegang saham biasa ingin mengetahui betapa menguntungkan modal mereka dalam perniagaan di mana mereka melabur.

Pulangan ekuiti dikira dengan mengambil pendapatan bersih syarikat (selepas cukai), mengurangkan dividen, dan membahagikan hasilnya dengan nilai saham biasa syarikat.

Katakan pendapatan bersih adalah $ 1.3 juta dan dividen adalah $ 300,000. Kurangkan ini dan bahagikan dengan saham biasa $ 8 juta. Ini memberikan pulangan ekuiti 12.5%.

Semakin tinggi pulangan ekuiti, semakin baik syarikat menjana keuntungan.

Margin keuntungan kasar

Margin untung kasar menunjukkan sama ada barang atau perkhidmatan berharga dengan sewajarnya. Berikut adalah persamaan untuk mengira petunjuk kewangan ini:

Margin untung kasar = (pendapatan - kos barang dagangan yang dijual) / hasil.

Margin untung kasar harus cukup besar untuk menampung perbelanjaan operasi tetap dan meninggalkan margin keuntungan bersih pada akhir.

Margin keuntungan bersih

Margin untung bersih menunjukkan berapa peratus pendapatan adalah keuntungan. Persamaannya mudah: Margin Untung Bersih = Untung Bersih / Jumlah Pendapatan.

Untung bersih adalah jumlah wang yang tersisa setelah semua bil dibayar. Keuntungan bersih dapat dikira menggunakan pengurangan sederhana:

Keuntungan bersih = jumlah pendapatan - jumlah perbelanjaan

Contohnya, jika penjualan tahun lalu berjumlah $ 100,000 dan perbelanjaan perniagaan untuk sewa, inventori, upah dll. berjumlah $ 80,000, keuntungan bersih adalah $ 20,000.

Penunjuk ini membantu memproyeksikan pendapatan masa depan dan menetapkan matlamat dan tanda aras untuk keuntungan.

Rujukan

1. Glenn Wilkins (2016). 6 Nisbah Kewangan Asas Dan Apa yang Dedahkannya. Investopedia. Diambil dari: investopedia.com.
2. Buku Pantas Intuit (2018). 5 Petunjuk Prestasi Utama Kewangan Untuk Mengukur Kesihatan Perniagaan Anda. Diambil dari: quickbooks.intuit.com.
3. Statistik Kanada (2016). Petunjuk kewangan dari Akaun Neraca Nasional: Kemas kini. Diambil dari: statcan.gc.ca.
4. Bert Markgraf (2018). Cara Mengukur Prestasi Perniagaan Dengan Petunjuk Kewangan. Perniagaan Kecil - Kron. Diambil dari: smallbusiness.chron.com.
5. Caron Beesley (2017). 5 Petunjuk Kewangan untuk Disemak dengan Akauntan Anda. Kotak Wang. Diambil dari: fundbox.com.