NISBAH KECAIRAN: APAKAH KECAIRAN DAN CONTOH - DUDAS - 2026

The nisbah mudah tunai adalah petunjuk yang digunakan untuk menganalisis keupayaan syarikat untuk membayar kedua-dua liabiliti semasa apabila tiba masanya, selagi mereka - liabiliti jangka apabila mereka menjadi semasa.

Dengan kata lain, nisbah ini menunjukkan tahap tunai syarikat dan kemampuan untuk menukar aset lain menjadi tunai untuk membayar liabiliti dan kewajiban jangka pendek yang lain. Mereka biasanya digunakan oleh pemiutang dan pemberi pinjaman yang berpotensi untuk memutuskan sama ada memberikan kredit atau hutang kepada syarikat.

Sumber: pixabay.com

Kecairan syarikat adalah kemampuan untuk memenuhi tanggungjawab kewangan jangka pendeknya. Oleh itu, nisbah kecairan berusaha untuk mengukur kemampuan syarikat untuk membayar obligasi hutang dalam jangka masa yang singkat.

Nisbah ini berdasarkan pada bahagian yang berbeza dari aset semasa dan liabiliti semasa syarikat, yang diambil dari kunci kira-kira.

Tentukan kapasiti pembayaran

Nisbah kecairan adalah bahagian penting dalam analisis penting, kerana ia membantu menentukan kemampuan syarikat untuk membayar hutangnya. Sekiranya syarikat tidak membayar apa yang terhutang, ia mungkin menghadapi aktiviti kebangkrutan atau penstrukturan semula, yang boleh merugikan nilai pemegang saham.

Langkah-langkah ini membandingkan pelbagai kombinasi aset yang agak cair dengan jumlah liabiliti semasa pada kunci kira-kira organisasi. Semakin tinggi nisbahnya, semakin baik kemampuan syarikat untuk membayar tanggungjawabnya tepat pada waktunya.

Apakah kecairan?

Seseorang yang menyebutkan kecairan dalam pelaburan secara amnya merujuk kepada kemampuan entiti untuk menukar asetnya menjadi tunai. Dengan kata lain, penganalisis perniagaan mungkin ingin mengetahui seberapa cepat syarikat dapat memperoleh dana untuk menampung hutang yang belum dijelaskan.

Kecairan adalah tanda kesihatan kewangan anda, kerana penting bagi syarikat untuk memiliki wang tunai yang mencukupi untuk menampung kewajipan pembayaran mereka secara berterusan, tanpa perlu beralih ke sumber luar untuk mengumpulkan modal.

Kecairan syarikat perniagaan secara amnya menarik minat pemiutang jangka pendeknya, kerana jumlah kecairan yang ada banyak mengatakan tentang kemampuan syarikat untuk membayar pemiutang tersebut.

Secara amnya, semakin tinggi nilai nisbah kecairan, semakin besar margin keselamatan yang dimiliki syarikat untuk membayar bilnya.

Kecairan bukan hanya ukuran berapa banyak wang yang dimiliki syarikat. Ini juga merupakan ukuran betapa mudahnya syarikat memperoleh cukup wang atau menukar aset menjadi wang tunai.

Aset cair

Aset seperti akaun belum terima, urus niaga sekuriti dan inventori agak mudah bagi banyak syarikat untuk ditukar menjadi tunai dalam jangka pendek. Oleh itu, semua aset ini masuk ke dalam pengiraan kecairan syarikat.

Ini dilakukan dengan membandingkan aset paling cair syarikat dengan liabiliti jangka pendeknya.

Secara amnya, nisbah kecairan akan lebih baik semakin tinggi tahap perlindungan aset cair berkenaan dengan liabiliti jangka pendek.

Kecairan rendah

Syarikat yang mempunyai kecairan rendah harus memberi amaran kepada para pelabur, kerana ini dapat menjadi tanda bahawa syarikat itu akan mengalami kesukaran untuk memenuhi kewajiban kewangan jangka pendeknya dan seterusnya menjalankan operasi hariannya.

Pada masa-masa sukar bagi ekonomi atau perniagaan, syarikat dengan kecairan yang tidak mencukupi dapat dipaksa untuk membuat keputusan sukar untuk memenuhi kewajibannya. Ini termasuk pembubaran aset produktif, penjualan inventori, atau bahkan unit perniagaan.

Senarai sebab kecairan (dengan contoh)

Nisbah semasa

Nisbah semasa mengukur kemampuan syarikat untuk melunaskan liabiliti jangka pendeknya dengan aset semasa. Rumusnya adalah: aset semasa dibahagi dengan liabiliti jangka pendek.

Sebagai contoh, syarikat dengan aset semasa $ 10 juta dan liabiliti semasa $ 5 juta akan mempunyai nisbah semasa 2.

Nisbah semasa lebih besar daripada 1 menunjukkan bahawa syarikat berada pada kedudukan yang baik untuk menutup liabiliti jangka pendeknya.

Nisbah semasa kurang dari 1 boleh menjadi tanda masalah sekiranya perniagaan menghadapi masalah kewangan.

Langkah berjaga-jaga semasa menggunakan nisbah ini

Apabila melihat nisbah semasa, pelabur harus mengetahui jenis aset semasa yang dimiliki syarikat dan seberapa cepat ia dapat ditukar menjadi tunai untuk memenuhi liabiliti semasa.

Sebagai contoh, seberapa cepat syarikat dapat mengumpulkan semua hutang tertunggaknya? Penganalisis ingin mengetahui berapa lama syarikat menerima pembayaran setelah penjualan dibuat.

Bagi syarikat yang mempunyai inventori, seberapa cepat inventori ini dapat dilikuidasi jika diperlukan, dan berapa peratus nilai inventori yang mungkin diterima oleh syarikat?

Nisbah semasa mengandaikan bahawa syarikat dapat mencairkan sebahagian besar aset semasa dan menukarnya menjadi tunai untuk menampung liabiliti ini.

Walau bagaimanapun, ini tidak mungkin berlaku sekiranya syarikat itu kekal sebagai syarikat operasi, kerana tahap modal kerja tertentu masih diperlukan.

Sebab cepat

Nisbah cepat, juga disebut nisbah ujian asid, adalah nisbah kecairan yang seterusnya memperbaiki nisbah semasa, dengan mengukur tahap aset semasa yang paling cair yang tersedia untuk menutup liabiliti semasa.

Nisbah cepat lebih konservatif daripada nisbah semasa, kerana tidak termasuk inventori dan aset semasa yang lain, yang umumnya lebih sukar ditukar kepada wang tunai.

Secara amnya, inventori dianggap kurang cair daripada aset semasa yang lain.

Rumus untuk mengira nisbah cepat adalah: (setara tunai + sekuriti boleh pasaran + akaun belum terima) dibahagikan dengan liabiliti semasa.

Dengan menumpukan pada aset semasa, yang paling mudah ditukar menjadi tunai, nisbah ini adalah ukuran yang lebih baik dari liputan aset ini untuk liabiliti semasa syarikat, sekiranya syarikat mengalami masalah kewangan.

Analisis sebab

Satu peraturan umum adalah bahawa nisbah cepat lebih besar daripada 1 bermaksud bahawa syarikat cukup mampu memenuhi tanggungjawab jangka pendeknya.

Syarikat dengan nisbah pesat yang tinggi dan / atau berkembang kemungkinan mengalami pertumbuhan pendapatan, dengan cepat mengumpulkan hutang piutang, dan mungkin menukar inventori dengan pantas.

Nisbah rendah dan / atau penurunan yang cepat dapat menunjukkan bahawa penjualan syarikat menurun, syarikat mengalami kesukaran untuk mengumpulkan hutang piutang, atau mungkin bahawa ia membayar invoisnya terlalu cepat.

Penghapusan inventori menjadikan nisbah cepat sebagai petunjuk yang lebih baik daripada nisbah kemampuan organisasi untuk memenuhi tanggungjawab jangka pendeknya.

Nisbah tunai

Nisbah tunai adalah ukuran lain dari kecairan syarikat dan kemampuannya untuk memenuhi obligasi jangka pendeknya. Formula untuk nisbah tunai adalah: (tunai + sekuriti yang boleh dipasarkan) dibahagikan dengan liabiliti semasa.

Penghapusan piutang, yang digunakan dalam nisbah semasa dan cepat, dan penghapusan inventori, yang merupakan sebahagian dari pengangka nisbah semasa, meninggalkan nisbah yang menunjukkan tahap tunai dan pelaburan hampir dengan tunai syarikat, berhubung dengan liabiliti semasa.

Kes terburuk

Nisbah tunai hampir seperti petunjuk nilai organisasi dalam keadaan terburuk ketika syarikat akan keluar dari perniagaan.

Nisbah ini memberitahu pemiutang dan penganalisis nilai aset semasa yang dapat dengan cepat ditukar menjadi tunai, dan peratusan liabiliti semasa syarikat yang dapat dilindungi oleh aset tunai ini.

Nisbah tunai jarang digunakan dalam pelaporan kewangan atau oleh penganalisis dalam analisis asas entiti. Adalah tidak realistik bagi syarikat untuk mengekalkan tahap tunai dan aset yang berlebihan dekat dengan tunai untuk menanggung liabiliti semasa.

Kitaran Penukaran Tunai (CCE)

Ini mengukur berapa hari wang tunai syarikat terikat dengan proses pengeluaran dan penjualan operasinya, dan faedah yang diperoleh dengan syarat pembayaran pemiutang.

Semakin pendek kitaran ini, kedudukan modal kerja syarikat akan semakin cair.

Pengiraannya adalah seperti berikut: (hari inventori belum selesai + hari penjualan belum selesai) - hari untuk pembayaran belum selesai.

Hari inventori tertunggak adalah ukuran masa yang diperlukan untuk menukar inventori menjadi tunai. Penunjuk ini dikira dengan membahagikan inventori purata syarikat dengan kos jualan harian.

Hari penjualan yang belum selesai dikira dengan membahagikan jumlah purata akaun yang dapat diterima dengan jumlah jualan bersih harian. Memberi anggaran berapa lama masa yang diperlukan perniagaan untuk mengumpulkan penjualan yang masuk ke dalam akaun syarikat belum terima.

Hutang belum bayar dikira dengan membahagikan jumlah purata akaun syarikat yang perlu dibayar dengan kos jualan harian. Memberi anggaran berapa lama masa yang diperlukan syarikat untuk membayar pembekal.

Kepentingan

CCE sangat penting untuk dua sebab. Pertama, ini adalah petunjuk kecekapan syarikat dalam menguruskan aset modal kerjanya. Kedua, ia memberikan pandangan yang jelas mengenai kemampuan organisasi untuk membayar liabiliti semasa.

CCE yang lebih kecil bermaksud lebih banyak kecairan, yang bermaksud kurang memerlukan pinjaman. Sebaliknya, CCE yang lebih besar meningkatkan keperluan tunai syarikat.

Rujukan

1. Roger Wohlner (2017). Nisbah Pengukuran Kecairan. Investopedia. Diambil dari: investopedia.com.
2. Roger Wohlner (2017). Nisbah Pengukuran Kecairan: Nisbah Semasa. Investopedia. Diambil dari: investopedia.com.
3. Kursus Perakaunan Saya (2019). Nisbah Kecairan. Diambil dari: myaccountingcourse.com.
4. Roger Wohlner (2017). Nisbah Pengukuran Kecairan: Nisbah Pantas. Investopedia. Diambil dari: investopedia.com.
5. Roger Wohlner (2017). Nisbah Pengukuran Kecairan: Nisbah Tunai. Investopedia. Diambil dari: investopedia.com.
6. Steven Bragg (2018). Nisbah Kecairan. Alat Perakaunan. Diambil dari: accountingtools.com.
7. Roger Wohlner (2017). Nisbah Pengukuran Kecairan: Kitaran Penukaran Tunai. Investopedia. Diambil dari: investopedia.com.