SEBAB KEUNTUNGAN: CIRI-CIRI, APA TUJUANNYA, CONTOH - DUDAS - 2026

The nisbah keuntungan adalah metrik kewangan yang digunakan untuk menilai keupayaan syarikat untuk keuntungan hasil berhubung dengan pendapatan mereka, kos operasi, aset kunci kira-kira dan ekuiti pemegang saham, dengan menggunakan data dari titik tertentu dalam masa.

Perniagaan wujud terutamanya untuk menambah nilai. Sudah tentu, perniagaan mempunyai puluhan identiti lain: boleh jadi majikan, pembayar cukai, pemilik harta intelek, atau syarikat yang berusaha untuk melakukan kebaikan alam sekitar atau sosial.

Sumber: pixabay.com

Walau bagaimanapun, syarikat masih sistem. Ini adalah mesin ekonomi yang menggabungkan sekumpulan input dengan tujuan menghasilkan hasil, nilai, yang jumlahnya lebih besar daripada bahagian-bahagiannya. Nilai ini diukur sebagai keuntungan. Ini adalah konsep terpenting yang harus difahami oleh pelabur.

Perniagaan biasanya mencari nisbah keuntungan tertinggi, kerana ini secara amnya bermaksud perniagaan berjalan dengan baik dalam menjana pendapatan, keuntungan, dan aliran tunai.

ciri-ciri

Nisbah keuntungan adalah petunjuk paling popular yang digunakan dalam analisis kewangan. Mereka secara amnya terbahagi kepada dua kategori: nisbah margin dan nisbah pulangan.

Sebab margin

Mereka memungkinkan untuk mengetahui, dari beberapa sudut yang berbeza, kemampuan syarikat untuk menukar penjualan menjadi keuntungan. Sebab-sebab ini terdapat secara eksklusif dalam penyata pendapatan.

Margin keuntungan kasar

Secara konseptual, urutan berikut diandaikan: pertama, syarikat menerima hasil penjualan. Kemudian perbelanjaan yang berkaitan secara langsung dengan pembuatan produk, seperti bahan mentah, tenaga kerja, dan lain-lain dikurangkan.

Perbelanjaan ini dikumpulkan sebagai kos barangan yang dijual dalam penyata pendapatan. Yang tinggal adalah keuntungan kasar.

Margin untung kasar = untung kasar / pendapatan jualan.

Margin keuntungan operasi

Perbelanjaan tidak langsung seperti sewa, iklan, perakaunan dan lain-lain dibayar. Dengan mengurangkan perbelanjaan penjualan, umum, dan pentadbiran dari keuntungan kasar syarikat, anda mendapat keuntungan operasi.

Margin Keuntungan Operasi = Keuntungan Operasi / Pendapatan Jualan.

Margin keuntungan sebelum cukai

Faedah dibayar atas hutang dan apa-apa pendapatan atau caj yang tidak berkaitan dengan perniagaan utama syarikat ditambahkan atau dikurangkan, sehingga meninggalkan keuntungan sebelum cukai.

Margin keuntungan sebelum cukai = keuntungan sebelum cukai / pendapatan penjualan.

Margin keuntungan bersih

Akhirnya, cukai dibayar, meninggalkan keuntungan bersih, yang akan menjadi hasil akhir.

Margin Keuntungan Bersih = Keuntungan Bersih / Pendapatan Jualan.

Sebab untuk kembali

Nisbah ini menawarkan beberapa cara untuk mengkaji seberapa baik syarikat menghasilkan pulangan bagi pemegang sahamnya.

Pulangan aset

Keuntungan dianalisis terhadap aset untuk melihat seberapa berkesan perniagaan menggunakan asetnya untuk menjana penjualan dan, akhirnya, keuntungan.

Pulangan dalam nisbah ini merujuk kepada keuntungan bersih, iaitu jumlah keuntungan dari penjualan setelah mengurangkan semua kos, perbelanjaan dan cukai.

Oleh kerana skala ekonomi membantu menurunkan kos dan meningkatkan margin, keuntungan dapat berkembang pada kadar yang lebih cepat daripada aset, yang akhirnya meningkatkan pulangan aset.

Pulangan ekuiti (ROE)

Nisbah ini adalah yang paling mempengaruhi pemegang saham syarikat, kerana mengukur kemampuan untuk memperoleh pulangan pelaburan modal.

Oleh kerana syarikat meningkatkan jumlah asetnya dan memperoleh pulangan yang lebih baik dengan margin yang lebih tinggi, para pemegang saham dapat mengekalkan banyak pertumbuhan keuntungan apabila aset tambahan ini adalah hasil daripada memperoleh hutang.

Untuk apa mereka

Atas sebab-sebab kebanyakkan keuntungan, mempunyai nilai yang lebih tinggi berbanding nisbah pesaing atau relatif dengan nisbah yang sama dari tempoh sebelumnya menunjukkan bahawa syarikat berprestasi baik.

Nisbah paling bermaklumat dan berguna ketika digunakan untuk membandingkan syarikat dengan syarikat serupa, dengan rekod prestasi syarikat itu sendiri, atau nisbah rata-rata untuk industri secara keseluruhan.

Pengurusan perbelanjaan

Nisbah ini juga secara tidak langsung mengukur seberapa baik perniagaan menguruskan perbelanjaannya berbanding penjualan bersihnya. Itulah sebabnya syarikat berusaha untuk mendapatkan nisbah yang lebih tinggi.

Ini dapat dilakukan dengan menjana lebih banyak pendapatan untuk memastikan perbelanjaan tetap tetap, atau dengan menjaga penjualan tetap dan mengurangkan perbelanjaan.

Oleh kerana menjana pendapatan tambahan jauh lebih sukar daripada memotong perbelanjaan, pengurus biasanya cenderung mengurangkan belanjawan perbelanjaan untuk meningkatkan nisbah keuntungan mereka.

Ukur keberkesanan

Pemiutang dan pelabur menggunakan nisbah ini untuk mengukur seberapa berkesan perniagaan dapat mengubah penjualan menjadi keuntungan.

Pelabur ingin memastikan keuntungan cukup tinggi untuk mengagihkan dividen, sementara pemiutang ingin memastikan syarikat mempunyai keuntungan yang cukup untuk melunaskan pinjamannya.

Dengan kata lain, pengguna luaran ingin mengetahui bahawa syarikat tersebut beroperasi dengan cekap.

Nisbah keuntungan yang sangat rendah menunjukkan bahawa perbelanjaan terlalu tinggi dan pihak pengurusan perlu menganggarkan dan mengurangkan perbelanjaan.

Contoh

Contoh 1

Syarikat ABC International memperoleh keuntungan bersih selepas cukai $ 50,000, atas penjualan bersih $ 1,000,000. Nisbah keuntungan atau margin keuntungan bersih adalah:

$ 50,000 keuntungan / jualan $ 1,000,000 = Nisbah keuntungan 5%.

Nisbah margin keuntungan bersih biasanya digunakan setiap bulan ketika melakukan perbandingan bulan ke bulan, serta untuk hasil penyata pendapatan tahun ke tarikh dan tahun ke tarikh.

Contoh 2

Alaska Shop adalah sebuah kedai memancing luar yang menjual gewang dan peralatan memancing lain kepada orang ramai. Tahun lalu, Trisha mempunyai tahun penjualan terbaik sejak dia membuka perniagaan 10 tahun yang lalu. Tahun lalu, penjualan bersih adalah $ 1,000,000 dan keuntungan bersihnya adalah $ 100,000.

Berikut adalah pengiraan nisbah keuntungan penjualan Trisha: $ 100,000 / $ 1,000,000 = 10%.

Seperti yang anda lihat, Alaska hanya mengubah 10% dari penjualannya menjadi keuntungan. Anda boleh membandingkan nisbah ini dengan angka jualan bersih tahun ini $ 800,000 dan keuntungan bersih $ 200,000.

Tahun ini, Alaska dapat membuat penjualan lebih sedikit, tetapi anda dapat melihat bahawa ia mengurangkan perbelanjaan dengan tajam dan dengan demikian dapat mengubah lebih banyak penjualan ini menjadi keuntungan, dengan nisbah 25%.

Rujukan

1. James Awal (2019). Nisbah Petunjuk Keuntungan: Analisis Margin Keuntungan. Diambil dari: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Nisbah keuntungan - Nisbah margin keuntungan. Alat Perakaunan. Diambil dari: accountingtools.com.
3. Kursus Perakaunan Saya (2019). Nisbah Margin Keuntungan. Diambil dari: myaccountingcourse.com.
4. Will Kenton (2019). Definisi Nisbah Keuntungan. Diambil dari: investopedia.com.
5. CFI (2019). Nisbah Keuntungan. Diambil dari: corporatefinanceinstitute.com.