SEBAB KEWANGAN: JENIS, TUJUANNYA DAN CONTOHNYA - DUDAS - 2026

The nisbah kewangan adalah penunjuk utama prestasi kewangan syarikat, dicipta dengan menggunakan jumlah berangka terperangkap dalam penyata kewangan untuk mendapatkan maklumat penting mengenai organisasi.

Angka-angka yang terdapat dalam penyata kewangan syarikat, seperti neraca, penyata pendapatan, dan penyata aliran tunai, digunakan untuk melakukan analisis kuantitatif dan menilai kecairan, pertumbuhan, margin, kadar pulangan, leverage, keuntungan. , dan penilaian syarikat.

Sumber: pixabay.com

Semasa melabur, menganalisis maklumat penyata kewangan adalah salah satu elemen terpenting dalam proses analisis asas, jika bukan yang paling penting.

Pada masa yang sama, jumlah bilangan yang banyak dalam penyata kewangan syarikat boleh membingungkan dan menakutkan banyak pelabur. Walau bagaimanapun, melalui analisis nisbah kewangan, dapat dilakukan dengan menggunakan nombor-nombor ini secara teratur.

Pengiraan dan analisis

Mengira nisbah kewangan agak mudah. Walau bagaimanapun, memahami dan menafsirkan apa yang mereka katakan mengenai kesihatan kewangan syarikat memerlukan sedikit lebih banyak pekerjaan.

Syarikat-syarikat yang ditubuhkan sering mempunyai data neraca dan penyata pendapatan selama beberapa tahun untuk bekerja dengan analisis nisbah.

Mengira nisbah kewangan untuk pelbagai tempoh, sama ada suku tahun atau tahunan, membantu mengesan trend berguna dalam prestasi operasi syarikat.

Jenis dan ciri-cirinya

Nisbah kecairan

Ini adalah nisbah kewangan yang mengukur kemampuan syarikat untuk membayar tanggungjawab kewangan jangka pendek dan jangka panjangnya. Nisbah kecairan kewangan yang paling biasa merangkumi yang berikut.

Nisbah semasa

Nisbah semasa mengukur kemampuan syarikat untuk membayar liabiliti jangka pendek dengan aset semasa:

Nisbah semasa = aset semasa / liabiliti semasa.

Sebab cepat

Nisbah pantas mengukur kemampuan syarikat untuk membayar liabiliti jangka pendek dengan aset cepat:

Nisbah pantas = (aset semasa - inventori) / liabiliti semasa.

Nisbah aliran tunai operasi

Ini adalah ukuran berapa kali syarikat dapat membayar liabiliti semasa dengan wang tunai yang dihasilkan dalam tempoh tertentu:

Nisbah aliran tunai operasi = aliran tunai operasi / liabiliti semasa.

Nisbah leverage

Mereka mengukur jumlah ekuiti yang berasal dari hutang. Dengan kata lain, nisbah leverage kewangan digunakan untuk menilai tahap hutang syarikat. Nisbah kewangan yang paling biasa untuk leverage merangkumi yang berikut:

Nisbah hutang kepada aset

Ia mengukur jumlah relatif aset syarikat yang diberikan berkat hutang:

Nisbah hutang kepada aset = jumlah liabiliti / jumlah aset.

Nisbah hutang kepada ekuiti

Nisbah hutang kepada ekuiti mengira berat jumlah hutang dan liabiliti kewangan berbanding ekuiti:

Nisbah hutang kepada ekuiti = Jumlah liabiliti / ekuiti pemegang saham.

Nisbah liputan faedah

Nisbah liputan faedah menentukan seberapa mudah perniagaan dapat membayar perbelanjaan faedahnya:

Nisbah liputan faedah = pendapatan operasi / perbelanjaan faedah.

Nisbah liputan perkhidmatan hutang

Nisbah liputan perkhidmatan hutang menentukan kemudahan di mana perniagaan dapat membayar obligasinya:

Nisbah liputan perkhidmatan hutang = keuntungan operasi / jumlah perkhidmatan hutang.

Sebab kecekapan

Mereka juga dikenali sebagai indeks aktiviti kewangan. Mereka digunakan untuk mengukur seberapa baik syarikat menggunakan aset dan sumbernya. Nisbah kecekapan kewangan yang paling biasa merangkumi yang berikut.

Nisbah perolehan aset

Nisbah perolehan aset mengukur kemampuan syarikat untuk menjana penjualan dari aset:

Nisbah perolehan aset = penjualan bersih / jumlah aset.

Nisbah perolehan inventori

Ini mengukur berapa kali inventori syarikat dijual dan diganti dalam jangka masa tertentu:

Nisbah perolehan inventori = kos barang jualan / inventori purata.

Nisbah perolehan terima akaun

Mengukur berapa kali perniagaan dapat menukar akaun piutang menjadi tunai dalam jangka masa tertentu:

Nisbah Perolehan Terima Akaun = Jualan Kredit Bersih / Purata Akaun Belum Terima.

Hari jualan dalam inventori

Nisbah hari penjualan dalam inventori mengukur jumlah hari rata-rata syarikat menyimpan inventori sebelum menjualnya kepada pelanggan:

Hari penjualan dalam inventori = 365 hari / nisbah perolehan inventori.

Sebab keuntungan

Mereka mengukur kemampuan syarikat untuk menjana pendapatan berbanding dengan pendapatan, aset neraca, kos operasi, dan modal. Nisbah keuntungan kewangan yang paling biasa merangkumi yang berikut.

Nisbah keuntungan kasar

Bandingkan keuntungan kasar syarikat dengan penjualan bersihnya untuk menunjukkan berapa banyak keuntungan yang diperoleh syarikat setelah membayar kos barang jualan:

Nisbah untung kasar = untung kasar / penjualan bersih.

Nisbah keuntungan operasi

Nisbah keuntungan operasi membandingkan pendapatan operasi syarikat dengan penjualan bersihnya untuk menentukan kecekapan operasi:

Nisbah keuntungan operasi = keuntungan operasi / penjualan bersih.

Nisbah Pulangan Aset

Nisbah pulangan aset mengukur kecekapan dengan mana syarikat menggunakan asetnya untuk menjana keuntungan:

Nisbah pulangan aset = pulangan bersih / jumlah aset.

Nisbah keuntungan berbanding ekuiti

Nisbah keuntungan-ke-ekuiti mengukur kecekapan dengan mana syarikat menggunakan ekuiti untuk menjana keuntungan:

Nisbah pulangan ekuiti = pulangan bersih / ekuiti pemegang saham.

Nisbah nilai pasaran

Mereka digunakan untuk menilai harga saham syarikat. Nisbah nilai pasaran yang paling biasa merangkumi yang berikut.

Nisbah nilai per saham buku

Nisbah nilai buku per saham mengira nilai per saham syarikat berdasarkan modal yang ada pada pemegang saham:

Nisbah nilai buku per saham = ekuiti pemegang saham / Jumlah saham tertunggak.

Nisbah hasil dividen

Nisbah hasil dividen mengukur jumlah dividen yang diberikan kepada pemegang saham berbanding dengan nilai pasaran sesaham:

Nisbah hasil dividen = dividen per saham / harga saham.

Nisbah perolehan per saham

Nisbah pendapatan per saham mengukur jumlah pendapatan bersih yang diperoleh untuk setiap bahagian tertunggak:

Nisbah perolehan per saham = pendapatan bersih / jumlah saham tertunggak.

Nisbah harga-pendapatan

Nisbah harga-pendapatan membandingkan harga saham syarikat dengan pendapatan sesaham:

Nisbah harga-pendapatan = Harga saham / Pendapatan sesaham.

Untuk apa nisbah kewangan?

Nisbah kewangan adalah alat yang paling biasa dan meluas untuk menganalisis keadaan kewangan syarikat. Sebabnya senang difahami dan senang dikira. Mereka juga dapat digunakan untuk membandingkan syarikat yang berlainan dalam industri yang berbeza.

Oleh kerana nisbah hanyalah perbandingan matematik berdasarkan perkadaran, perniagaan besar dan kecil dapat menggunakan nisbah untuk membantu mereka membandingkan maklumat kewangan mereka.

Dengan cara tertentu, nisbah kewangan tidak mengambil kira ukuran syarikat atau industri. Nisbahnya hanyalah anggaran kasar mengenai kedudukan dan prestasi kewangan.

Nisbah kewangan membolehkan syarikat dari semua industri, saiz, dan sektor dibandingkan untuk mengenal pasti kekuatan dan kelemahan mereka.

Penjejakan prestasi syarikat

Penentuan nisbah kewangan dilakukan secara individu mengikut tempoh, seperti pemantauan dari masa ke masa perubahan nilai mereka untuk mengetahui tren yang mungkin berkembang di sebuah syarikat.

Sebagai contoh, peningkatan nisbah hutang ke aset mungkin menunjukkan bahawa syarikat dibebani hutang dan akhirnya mungkin menghadapi risiko gagal bayar.

Buat perbandingan prestasi syarikat

Membandingkan nisbah kewangan dengan pesaing utama dilakukan untuk mengesahkan sama ada syarikat relatif dengan purata industri berprestasi lebih baik atau lebih buruk.

Sebagai contoh, membandingkan pulangan aset antara syarikat memudahkan pelabur atau penganalisis menentukan aset syarikat mana yang paling berkesan digunakan.

Pengguna

Pengguna nisbah kewangan merangkumi bahagian dalaman dan luaran syarikat:

- Pengguna dalaman adalah pemilik, pasukan pengurusan dan pekerja.

- Pengguna luaran adalah pelabur runcit, penganalisis kewangan, pesaing, pemiutang, pihak berkuasa pengawalseliaan, pihak berkuasa cukai dan juga pemerhati industri.

Contoh

Analisis penyata kewangan merangkumi nisbah kewangan. Bagi syarikat ABC, neraca dan penyata pendapatannya disajikan:

Berikut adalah dua nisbah kewangan yang hanya bergantung pada aset semasa dan jumlah liabiliti semasa yang terdapat pada kunci kira-kira Syarikat ABC:

Nisbah semasa = aset semasa / liabiliti semasa = $ 89,000 / $ 61,000 = 1.46.

Nisbah pantas = (aset semasa - inventori) / liabiliti semasa = ($ 89,000 - $ 36,300) / $ 61,000 = $ 52,700 / $ 61,000 = 0,86.

Nisbah kewangan berikut menunjukkan hubungan antara dua jumlah kunci kira-kira: jumlah liabiliti dan jumlah modal:

Nisbah hutang kepada ekuiti = Jumlah liabiliti / Ekuiti pemegang saham = $ 481,000 / $ 289,000 = 1.66.

Dalam contoh ini, untuk setiap $ 1 yang disumbangkan oleh pemegang saham, pemiutang menyumbang $ 1.66.

Sebab kewangan dengan penyata pendapatan

Nisbah kewangan berikut mengaitkan jumlah kunci kira-kira akaun belum terima dan inventori dengan jumlah dalam penyata pendapatan. Untuk menggambarkan nisbah kewangan ini, kami mempunyai penyata pendapatan berikut:

Nisbah perolehan inventori = kos barang jualan / inventori purata = $ 380,000 / $ 36,300 = 10.47 kali.

Nisbah Perolehan Terima Akaun = Jualan Kredit Bersih / Purata Akaun Belum Terima = $ 500,000 / $ 40,500 = 12,35 kali.

Rujukan

1. CFI (2019). Nisbah Kewangan. Diambil dari: corporatefinanceinstitute.com.
2. Richard Loth (2019). Tutorial Nisbah Kewangan. Diambil dari: investopedia.com.
3. Kursus Perakaunan Saya (2019). Analisis Nisbah Kewangan. Diambil dari: myaccountingcourse.com.
4. Inc (2019). Nisbah Kewangan. Diambil dari: inc.com.
5. Harold Averkamp (2019). Nisbah Kewangan (Penjelasan). Jurulatih Perakaunan. Diambil dari: accountingcoach.com.
6. Rosemary Peavler (2018). Analisis Nisbah Kewangan Menawarkan Wawasan Perniagaan yang Berharga. Perniagaan Kecil Baki. Diambil dari: thebalancesmb.com.