KADAR PULANGAN: BAGAIMANA IA DIKIRA DAN CONTOH - EKONOMI - 2025

Kadar pulangan adalah untung atau rugi bersih dari pelaburan dalam jangka waktu tertentu, dinyatakan sebagai peratusan dari kos awal pelaburan. Tempoh masa biasanya satu tahun, dalam hal ini disebut pulangan tahunan.

Keuntungan pelaburan ditakrifkan sebagai pendapatan yang diterima ditambah keuntungan modal dari penjualan pelaburan. Kadar pulangan kadang-kadang disebut pulangan pelaburan atau ROI.

Sumber: pixabay.com

Dalam kewangan, pulangan adalah pulangan pelaburan. Ini termasuk perubahan dalam nilai pelaburan dan / atau aliran tunai yang diterima oleh pelabur dari pelaburan, seperti pembayaran faedah atau dividen.

Kerugian dan bukannya keuntungan digambarkan sebagai pulangan negatif, dengan anggapan jumlah yang dilaburkan lebih besar daripada sifar.

Untuk membandingkan pulangan dari jangka masa yang berlainan jangka masa yang sama, adalah berguna untuk menukar setiap pulangan ke pulangan tahunan. Proses penukaran ini dipanggil tahunan.

Berapakah kadar pulangan?

Kadar pulangan boleh digunakan untuk sebarang jenis pelaburan, dari harta tanah hingga bon, saham dan karya seni, selagi aset yang dibeli pada waktu tertentu menghasilkan aliran tunai pada masa akan datang.

Permohonan

Kadar pulangan berguna untuk membuat keputusan pelaburan. Untuk pelaburan risiko nominal, seperti akaun simpanan, pelabur mempertimbangkan kesan pelaburan semula. Oleh itu, ia meningkatkan baki simpanan dari masa ke masa untuk memproyeksikan jangkaan pendapatan masa depan.

Untuk pelaburan di mana modal berisiko, seperti stok dan pembelian rumah, pelabur juga mengambil kira kesan turun naik harga dan risiko kerugian.

Metrik yang digunakan oleh penganalisis kewangan untuk membandingkan prestasi syarikat dari masa ke masa, atau untuk membandingkan prestasi antara syarikat, adalah pulangan pelaburan, pulangan ekuiti, dan pulangan aset.

Dalam proses penganggaran modal, syarikat membandingkan kadar pengembalian projek yang berlainan untuk memutuskan projek mana yang akan dilakukan untuk memaksimumkan pulangan syarikat.

Kadar pulangan sebenar vs nominal

Kadar pulangan yang digunakan untuk membeli rumah dianggap sebagai kadar pulangan nominal. Ini kerana tidak mengambil kira kesan inflasi dari masa ke masa.

Inflasi mengurangkan daya beli wang. Oleh itu, jumlah penjualan rumah dalam tempoh enam tahun tidak akan sama dengan jumlah yang sama hari ini. Begitu juga, jumlah pembelian rumah hari ini tidak bernilai sama dengan jumlah yang sama enam tahun dari sekarang.

Potongan harga adalah kaedah mengira nilai wang dari masa ke masa. Setelah kesan inflasi diambil kira, kadar pulangan akan dipanggil nyata, atau disesuaikan dengan inflasi.

Bagaimana ia dikira?

Rumus yang digunakan untuk mengira kadar pulangan adalah seperti berikut:

Kadar pulangan = ((Nilai pelaburan akhir - Nilai pelaburan awal) / Nilai pelaburan awal) x 100.

Dengan mengambil kira kesan nilai waktu wang dan inflasi, kadar pengembalian sebenar juga dapat didefinisikan sebagai jumlah aliran tunai bersih yang diterima atas pelaburan setelah menyesuaikan dengan inflasi.

Kadar pulangan dapat dikira untuk pelaburan apa pun, berurusan dengan sebarang jenis aset.

Kadar pulangan tahunan

Konsep yang berkait rapat dengan kadar pulangan adalah kadar pertumbuhan tahunan kompaun, atau CAGR. Ini adalah kadar pulangan tahunan purata pelaburan bagi jangka masa tertentu, lebih besar daripada satu tahun.

Untuk mengira kadar pertumbuhan tahunan kompaun, nilai pelaburan pada akhir tempoh tersebut dibahagikan dengan nilainya pada awal tempoh tersebut. Kemudian hasilnya dinaikkan menjadi kekuatan yang dibahagi dengan jangka masa. Akhirnya seseorang dikurangkan dari hasil itu. Ini boleh ditulis seperti berikut:

CAGR = ((Nilai akhir / Nilai awal) ^ (1 / Bilangan tahun)) - 1

Contoh

Membeli rumah adalah contoh asas untuk memahami cara mengira kadar pulangan. Katakan anda membeli rumah dengan harga $ 250,000. Enam tahun kemudian, diputuskan untuk menjual rumah tersebut. Keluarga bertambah dan tempat yang lebih besar diperlukan.

Rumah itu boleh dijual dengan harga $ 335,000, setelah ditolak cukai hak milik. Kadar pulangan membeli dan menjual rumah adalah: ((335,000-250,000) / 250,000) x 100 = 34%.

Sekarang, bagaimana jika rumah itu dijual dengan harga lebih murah daripada yang dibayar? Katakan ia dijual pada harga $ 187,500. Persamaan yang sama dapat digunakan untuk mengira kerugian, atau tingkat pengembalian negatif, pada transaksi: (187,500-250,000) / 250,000 x 100 = -25%.

-ABC Syarikat

Adam adalah pelabur runcit dan memutuskan untuk membeli 10 saham Syarikat ABC dengan harga seunit $ 20. Adam memegang saham dalam Syarikat ABC selama 2 tahun. Dalam tempoh itu, Syarikat ABC membayar dividen tahunan sebanyak $ 1 sesaham.

Setelah memegangnya selama 2 tahun, Adam memutuskan untuk menjual 10 saham Syarikat ABC pada harga ex-dividen $ 25. Adam ingin menentukan kadar pulangan selama dua tahun dia memiliki saham tersebut.

Untuk menentukan kadar pulangan, anda terlebih dahulu mengira jumlah dividen yang anda terima dalam tempoh dua tahun: 10 saham x ($ 1 dividen tahunan x 2) = $ 20 dalam dividen 10 saham

Kemudian dikira berapa harga saham tersebut dijual. 10 saham x $ 25 = $ 250 (keuntungan dari penjualan 10 saham).

Akhirnya, ditentukan berapa kos Adam membeli 10 saham Syarikat ABC. 10 saham x $ 20 = $ 200 (kos membeli 10 saham)

Pengiraan kadar pulangan

Masukkan semua nombor dalam formula kadar pulangan: (($ 250 + $ 20- $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Oleh itu, Adam memperoleh pulangan 35% sahamnya dalam tempoh dua tahun.

Kadar pulangan tahunan

Dengan menggunakan formula, kadar pulangan tahunan adalah seperti berikut: ((($ 250 + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16.1895%

Oleh itu, Adam memperoleh kadar pulangan tahunan sebanyak 16.1895% atas pelaburannya.

Rujukan

1. Investopedia (2018). Kadar pulangan. Diambil dari: investopedia.com.
2. Wikipedia, ensiklopedia percuma (2018). Kadar pulangan. Diambil dari: en.wikipedia.org.
3. CFI (2018). Kadar pulangan. Diambil dari: corporatefinanceinstitute.com.
4. Jawapan Pelaburan (2018). Kadar pulangan. Diambil dari: investinganswers.com.
5. Joshua Kennon (2018). Apa Pulangan Pelaburan Anda? Bakinya. Diambil dari: thebalance.com.