KADAR BERKESAN: APA ITU, BAGAIMANA DIKIRA, CONTOH - EKONOMI - 2025

Kadar efektif adalah kadar faedah yang sebenarnya diperoleh atau dibayar atas pelaburan, pinjaman, atau produk kewangan lain, kerana hasil penggabungan dalam jangka masa tertentu. Ia juga dipanggil kadar faedah efektif, kadar faedah tahunan efektif, atau kadar tahunan yang setara.

Kadar efektif adalah cara untuk mengesahkan semula kadar faedah tahunan sehingga kesan pengkompaunan diambil kira. Ia digunakan untuk membandingkan faedah tahunan antara pinjaman dengan tempoh penggabungan yang berbeza (minggu, bulan, tahun, dll.).

Sumber: pixabay.com

Pada kadar efektif, kadar berkala tahunan dilakukan dengan menggunakan pengkompaunan. Ini adalah standard di Kesatuan Eropah dan sebilangan besar negara di seluruh dunia.

Kadar efektif adalah konsep yang serupa juga digunakan untuk simpanan atau produk pelaburan, seperti sijil deposit. Oleh kerana sebarang pinjaman adalah produk pelaburan bagi pemberi pinjaman, istilah tersebut dapat digunakan untuk menerapkannya pada transaksi ini, mengubah sudut pandang.

Apa itu terdiri?

Kadar efektif adalah konsep penting dalam kewangan kerana digunakan untuk membandingkan produk yang berbeza, seperti pinjaman, kredit, atau produk pelaburan seperti sijil deposit, yang mengira faedah kompaun secara berbeza.

Contohnya, jika Pelaburan A membayar 10%, penggabungan bulanan, dan Pelaburan B membayar 10.1%, dikompaun setiap setengah tahun, kadar efektif dapat digunakan untuk menentukan pelaburan mana yang sebenarnya akan membayar paling banyak sepanjang tahun ini.

Kadar efektif lebih tepat dari segi kewangan, apabila mengambil kira kesan penggabungan. Maksudnya, pada setiap jangka waktu bunga tidak dihitung berdasarkan modal pokok, tetapi pada jumlah periode sebelumnya, yang meliputi pokok dan bunga.

Alasan ini mudah difahami apabila simpanan dipertimbangkan: faedah dikompaun setiap bulan dan setiap bulan penjimat memperoleh faedah daripada faedah tempoh sebelumnya.

Sebagai kesan penggabungan, faedah yang diperoleh selama setahun mewakili 26.82% dari jumlah awal, bukannya 24%, yang merupakan kadar faedah bulanan 2%, dikalikan dengan 12.

Bagaimana ia dikira?

Kadar faedah tahunan yang efektif dapat dikira dengan menggunakan formula berikut:

Kadar berkesan = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

Dalam formula ini, i sama dengan kadar faedah tahunan nominal yang ditetapkan, dan n sama dengan bilangan tempoh penggabungan pada tahun tersebut, yang biasanya separuh tahunan, bulanan atau harian.

Fokus di sini adalah perbezaan antara kadar efektif dan i. Sekiranya i, kadar faedah tahunan, adalah 10%, maka dengan penggabungan bulanan, di mana n sama dengan bilangan bulan dalam setahun (12), kadar faedah tahunan efektif adalah 10.471%. Rumus akan muncul sebagai:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10.471%.

Menggunakan kadar efektif membantu kita memahami seberapa berbeza prestasi pinjaman atau pelaburan sama ada dikompaun setiap setengah tahun, bulanan, harian, atau tempoh masa yang lain.

Contohnya

Sekiranya kita mempunyai $ 1,000 pinjaman atau pelaburan yang dikompaun setiap bulan, kita akan menjana faedah $ 104.71 dalam satu tahun (10.471% dari $ 1.000), jumlah yang lebih besar daripada jika kita mempunyai pinjaman atau pelaburan yang sama setiap tahun.

Penggabungan tahunan hanya akan menghasilkan faedah $ 100 (10% dari $ 1,000), perbezaan $ 4.71.

Sekiranya pinjaman atau pelaburan dikompaun setiap hari (n = 365) dan bukannya bulanan (n = 12), faedah pinjaman atau pelaburan tersebut adalah $ 105.16.

Sebagai peraturan umum, semakin banyak tempoh atau penggunaan huruf besar (n) pelaburan atau pinjaman, semakin tinggi kadar efektifnya.

Perbezaan dengan kadar nominal

Kadar nominal adalah kadar tahunan yang ditetapkan, yang ditunjukkan oleh instrumen kewangan. Kepentingan ini berfungsi mengikut minat sederhana, tanpa mengambil kira tempoh penggabungan.

Kadar efektif adalah kadar yang mengagihkan tempoh penggabungan selama rancangan pembayaran. Ia digunakan untuk membandingkan faedah tahunan antara pinjaman dengan tempoh penggabungan yang berbeza (minggu, bulan, suku tahunan, dll.).

Kadar nominal adalah kadar faedah berkala dikalikan dengan jumlah tempoh setahun. Sebagai contoh, kadar nominal 12%, berdasarkan penggabungan bulanan, bermaksud kadar faedah 1% sebulan.

Secara amnya, kadar nominal lebih rendah daripada kadar efektif. Yang terakhir mewakili gambaran sebenar pembayaran kewangan.

Kadar nominal tanpa frekuensi penggabungan tidak ditentukan sepenuhnya: anda tidak dapat menentukan kadar efektif tanpa mengetahui frekuensi penggabungan dan kadar nominal. Kadar nominal adalah asas pengiraan untuk memperoleh kadar efektif.

Kadar faedah nominal tidak dapat dibandingkan, kecuali tempoh penggabungannya sama. Kadar berkesan membetulkannya dengan "menukar" kadar nominal kepada faedah kompaun tahunan.

Contoh

Pelaburan A membayar 10%, dikompaun bulanan, dan Pelaburan B membayar 10.1% dikompaun setiap tahun.

Kadar faedah nominal adalah kadar yang ditetapkan dalam produk kewangan. Untuk pelaburan A, kadar nominal adalah 10%, dan untuk pelaburan B, 10.1%.

Kadar efektif dikira dengan mengambil kadar faedah nominal dan menyesuaikannya mengikut bilangan tempoh penggabungan yang akan dialami oleh produk kewangan dalam jangka masa tertentu. Rumusannya adalah:

Kadar efektif = (1 + (kadar nominal / bilangan tempoh pengkompaunan)) ^ (bilangan tempoh penggabungan) - 1.

Untuk pelaburan A, ini adalah: 10.47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

Untuk pelaburan B, ia adalah: 10.36% = (1 + (10.1% / 2)) ^ 2 - 1

Walaupun Pelaburan B mempunyai kadar nominal yang lebih tinggi, kadar efektifnya lebih rendah daripada Pelaburan A.

Penting untuk mengira kadar efektif, kerana jika $ 5.000.000 dilaburkan dalam salah satu pelaburan ini, keputusan yang salah akan menelan belanja lebih dari $ 5,800 per tahun.

Had penggunaan huruf besar

Apabila bilangan tempoh penggabungan meningkat, begitu juga kadar efektifnya. Hasil jangka masa berlainan yang dikapitalisasi, dengan kadar nominal 10% adalah:

- Separuh Tahunan = 10,250%

- Suku Tahunan = 10.381%

- Bulanan = 10.471%

- Setiap hari = 10.516%

Terdapat had untuk fenomena penggabungan. Walaupun penggabungan berlaku berkali-kali, had penggabungan akan tercapai. Pada kadar 10%, kadar efektif yang terus bertambah adalah 10.517%.

Kadar ini dikira dengan menaikkan angka "e" (kira-kira sama dengan 2.71828) menjadi kekuatan kadar faedah, dan mengurangkan satu. Dalam contoh ini ialah 2.171828 ^ (0,1) - 1.

Rujukan

1. Investopedia (2018). Kadar Faedah Tahunan Berkuatkuasa. Diambil dari: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). Kadar Faedah Tahunan Berkesan. Diambil dari: investopedia.com.
3. Wikipedia, ensiklopedia percuma (2018). Kadar faedah yang berkesan. Diambil dari: en.wikipedia.org.
4. CFI (2018). Kadar Tahunan Berkuatkuasa. Diambil dari: corporatefinanceinstitute.com.
5. Elias (2018). Apakah perbezaan antara kadar faedah efektif dan kadar faedah nominal? CSUN. Diambil dari: csun.edu.